目前余额宝收益已经“破4”，这是自余额宝上线两年时间以来，首次出现如此低的收益率。作为互联网金融的开山鼻祖，余额宝在上线之初也曾风光无限。2013年6月13日余额宝上线时，其7日年化收益率超过4%，上线不久出现的银行间市场“钱荒”事件让余额宝收益率达到6.229%的高点，这一产品迅速走红。

马云的余额宝还能翻身吗？

以前基本放一万块钱每天收益一块二三的样子。收益率比普通理财产品能高大概一个百分点。比两年定存高一个点。好处是可以随用随取，手机支付宝客户端操作很方便，觉得比放银行存款划算。

余额宝由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。

然而好景不长，由于经济下行压力，余额宝收益一路下跌，过往优势不复存在。从2014年11月22日开始降息时的4.078%，到今年9月30日的2.999%，再到10月7日的2.958%，利率降幅达1.127%，而同期央行降息1.25%，余额宝收益率的下滑基本与银行存贷款利率降幅同步。

余额宝同期的这一代互联网理财产品，已经不像之前那般风声水起，余额宝的衰落也意味着互联网理财产品的光环暗淡，网络的终究回归网络，金融的依旧回归金融。作为金融创新标杆的“宝宝”类产品，如今卸下了理财市场“人气王”的光环。步履维艰的“宝宝”们路在何方？

未来的‘宝宝’类产品一定要比拼功能性和便利性，要生存要发展，转型是必由之路。完善现金管理工具的属性，而不是再拼收益率了。因而各家的收益率水平大同小异，所以只能通过增加便捷性、安全性、应用场景等来培养用户黏性延续生命力。余额宝上线以来就在不断拓展各种生活场景和消费功能，只有通过持续创新才能成为2亿用户消费、理财离不开的便利工具。